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诚一咨询——股权融资服务回答

发布时间:2010-03-13 信息来源: 浏览量:8328  

 

五、股权融资项目应具备的特征

企业股权融资平台

1、企业私募融资

VC

(1)优秀的管理团队,最关键因素

(2)产品技术要有一定的壁垒,难以复制

(3)目标市场,包括它的规模、增长率和竞争程度

(4)具有成功的商业模式

(5)合理的财务规划

PE

基本财务标准:

(1)企业财务和缴税规范

(2)每年30%以上的成长率

(3)3亿元以上的营业收入

(4)净利润1000万以上的项目或净利润800万以上且成长率在30%以上

(5)最近一年内与券商签约并进入上市筹备进程

管理层标准:

(1)管理团队须懂得资本语言,熟悉商业环境

(2)管理层诚信、个性突出、头脑聪明、管理能力强,有将企业做到更大规模的潜质

2、企业并购融资

(1)主要业务稳定,行业排名靠前;

(2)并购双方存在优势互补;

(3)并购双方董事会及股东意向并购

(4)并购所需资金符合法律法规要求

(5)并购过程涉及的法律法规均得到遵守

3、企业上市融资

(1)发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

(2)最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千万元,且持续增长;或者最近一年盈利,且净利润不少于五百万元,最近一年营业收入不少于五千万元,最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

(3)最近一期末净资产不少于两千万元,且不存在未弥补亏损。

(4)发行后股本总额不少于三千万元。

企业债权融资平台

1、直融可交易债

主营业务稳定、资本运作规范的央企、国有大型企业、世界500强企业、中国500强企业、行业、地方龙头企业和地方政府支持大项目。

2、间融可交易债

(1)城投类项目:企业需拥有土地一级整理权;地处直辖市、省会城市、以及GDP排名前50的地级市

(2)基建项目:平原地区高速公路项目及路桥修建项目

(3)地产项目:企业拥有土地证、开发许可证、规划许可证、建设工程施工许可证;自有资金占30%以上

(4)具备产业链比较优势,与大客户(直融可交易债企业对象)建立合作关系并有稳定购销合同

(5)购买通用设备并且金额超过5000万以上的融资主体。

创新(组合)融资平台

1、区域发展基金

(1)面临如下问题的地方政府:

各地政府因区域开发时间压力产生大量启动资本需求出于区域整体协调,对开发资金存在灵活性诉求土地整理及出让造成较长的回笼时间,从而形成中长期资金需求单纯依靠本级财政混合银行贷款方式很难满足上述资本需求

(2)具备下列资质的区域融资平台:

地方国资委全资控股的城投公司或类似企业具备土地一级整理权

地处直辖市、省会城市、以及GDP排名前50的地级市

2、中小企业发展基金

面临如下问题的地方政府:

各地政府因地区发展和中小企业迫切需求形成对投资基金诉求

处于对就业、税收等问题的考虑,对基金扶持企业的地区性存在要求

中小企业在融资手段和信用支持等方面的不足形成对投资基金的风险控制存在要求

政府的公益性对投资基金的风险控制存在要求

具体融资企业条件参见本文“企业股权融资平台”相关内容

六、企业融资的流程

 

 

七、通常专业融资顾问服务的流程

 

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